Pfunds liegt im obersten Abschnitt des Tiroler Inntals, wo der Inn eine markante Schleife bildet. Das Tal ist von hohen Bergen umgeben, darunter die Samnaungruppe mit Gipfeln wie dem Hexenkopf und dem Glockturm. Im Südosten erstreckt sich das Pfundser Tal mit seinen Dreitausendern. Die Gemeinde umfasst auch Almen, Wälder und hochalpines Gelände.
Schon vor über dreitausend Jahren war das Gebiet besiedelt, wie Funde von Graburnen zeigen. Die Römer bauten später die Via Claudia Augusta durch das Tal. Der Name Pfunds geht auf das lateinische Wort für nutzbaren Boden zurück. Urkundlich erstmals erwähnt wurde der Ort im 13. Jahrhundert. Damals profitierte er vom Handelsverkehr zwischen Augsburg und Venedig über den Reschenpass. Später gehörte Pfunds zu einem Gerichtsbezirk, der nach dem Ersten Weltkrieg aufgelöst wurde.
Heute ist Pfunds bekannt für seine unverbaute Natur und seine Volksfeste. Die Pfundser Tschey, ein Hochtal mit Heuschobern, gilt als landschaftliche Sehenswürdigkeit. Die Heiliggrab-Bruderschaft, gegründet im 16. Jahrhundert, ist Teil des UNESCO-Kulturerbes. Im Winter locken sechs Skigebiete, im Sommer Wanderwege und die Radurschlklamm. Die Gemeinde setzt auf Nachhaltigkeit und ist als „Ökogemeinde“ bekannt.
