Donovaly liegt in der Mittelslowakei, eingebettet zwischen den Gebirgen Starohorské vrchy, Niedere Tatra und Große Fatra. Der Ort befindet sich auf einem Gebirgspass gleichen Namens, etwa gleich weit entfernt von Banská Bystrica und Ružomberok. Die Landschaft ist von dichten Wäldern geprägt, die lange Zeit die Lebensgrundlage der Bewohner bildeten.
Die ersten Siedler kamen zwischen 1618 und 1820 als Köhler aus Deutschland und gründeten sieben verstreute Ansiedlungen. Jede dieser Siedlungen trug den Namen ihres jeweiligen Köhlermeisters. Erstmals urkundlich erwähnt wurde der Ort 1702 unter dem Namen Donnovall. Im 20. Jahrhundert entwickelte sich Donovaly zu einem beliebten Touristenziel, besonders als Wintersportort, nachdem die Passstraße über den Veľký Šturec hierher verlegt worden war.
Die Architektur des Ortes fällt durch ihre großen verglasten Veranden auf, die alpenländische Einflüsse zeigen und sich deutlich von der traditionellen Bauweise der Umgebung unterscheiden. Neben dem Wintersport finden hier regelmäßig Schlittenhundeveranstaltungen statt, darunter auch Europa- und Weltmeisterschaften.
